美國遺產規劃一例

自夏末秋初，中國是否會出台遺產稅及其可能帶來的影響就在國內引起熱議。雖然最近這些熱議有所平緩，而出台遺產稅的阻力看似也不少，但財富傳承、遺產規劃和家庭信託這些議題越來越受關注。

遺產稅的出台意味著能傳承到下一代的財富會有所降低是一個淺而易懂的道理。但如何有效規避遺產稅，如何進行財產保護規劃，對於過去二十多年來基本處於財富大量增長期的國人還是一門新的可卻必須弄懂的學問。

在世界成熟經濟體，如美國這樣的國家，由於財富傳承的問題已經有上百年的歷史，所以無論是從財務、稅務或法律的角度去看，如何應對遺產稅，如何保護富人的資產已經有一套非常成熟的操作方式方法。

最近有一位從事遺產規劃三十多年的美國律師史提芬與我分享了一個讓他難忘的財富傳承故事：二十多年前的一天，史提芬的律師事務所來了一位五十來歲，名叫約翰的客戶。約翰一進來就開門見山地表明希望律師為他草擬一份文件，好讓他百年後順利地將他和夫人的財產傳承到下一代。

經過對約翰的初步瞭解，史提芬律師發現從事地產生意、育有一兒一女的約翰夫婦除了在紐約長島擁有一棟漂亮的房子外，還有兩個價值相當的商業房地產投資及一些銀行存款，時值共三百萬美元左右。

由於他們的流動資產偏低，當時已從事遺產規劃十年的史提芬律師意識到除了為約翰草擬合適的法律文件外，他還需要請經常與他合作的財務顧問彼得一起來為約翰作資產配置的調整，以達到最有效地保留約翰夫婦財產並將其公平地分給後代的目的。於是，他徵得約翰的同意與彼得一起為約翰夫婦進行規劃。

三方會議得出的結論是，由於約翰希望在自己有生之年可以擁有對財產的管控權，他們夫婦最好是成立一個 「可逆轉的生前信託」。這種信託可在為約翰的所有資產建立一層保護膜的同時，讓他可以隨時改變信託里的條款。

另外，美國法律規定遺產稅必須在去世之後的九個月內繳交，而約翰夫婦的資產大部分集中在不動產，且資產規模已大大超過了當時美國遺產稅豁免額。因此，為免約翰夫婦的自住房子或其兩套商業不動產需要為繳交遺產稅而需大幅折價變賣，財務顧問彼得根據當時的遺產免稅額和約翰夫婦的良好健康狀況，建議他利用其商業不動產每月產生的部分租金，購買一張到夫妻兩人皆去世後才賠付、面額為三百萬美元的人壽保單，以應付遺產稅和提供足夠流動現金去靈活分配財產。

約翰覺得史提芬和彼得的建議不錯，於是就按照他們的提議進行了相應的規劃。

往後的二十年，約翰每過一段時間就會找史提芬和彼得聊聊，並把他的計劃作必要的修改更新，包括在繼承人中加入了他新添的孫輩和其繼承份額，而慢慢地他們三人也變成了老朋友。

三年前的一天，史提芬突然接到約翰兒子焦慮的電話，說他的父母在五天內相繼離世，他剛從加州趕來，不知道該怎麼辦，也進不了他父母的房子。只記得他爸爸去世前叮囑他有什麼事聯繫史提芬和彼得。

由於約翰在生前對其財產做好了妥善的法律和資產配置安排，史提芬律師很快就把相關的文件準備好，讓特別向公司請假的約翰兒子第二天就順利被允許進入他父母的房子，避免了一般沒有做好生前信託家庭所需經歷的冗長繁瑣的法庭認證程序和繳交的昂貴律師和法庭費用。

另外，彼得也很快地為約翰夫婦辦理了壽險理賠，讓約翰的子女有一大筆流動資金為父母辦理後事，繳交相關的遺產稅而不需要在金融風暴後房產低迷的情況下大幅折價變賣其擁有的房地產。同時人壽保單的理賠還剩下一筆相當充裕的現金，使得整筆遺產有足夠的流動資金根據規劃好的份額分給兄妹倆及其後代，而不需任何一位繼承人共同擁有某一套留下的房產而造成以後可能產生的問題。

這樣的一個成功財富傳承規劃，使得約翰的子女後代省時、省力並得到最大化的繼承。史提芬和彼得雖然痛失多年老友，但想到為他做了這麼有意義的事，心裡也覺得非常寬慰。

其實，上述的例子只是一個相當簡單的美國富人遺產規劃案例，美國有很多不同種類的私人和家族信託及相應的財務產品，一般在規劃財富傳承方案時，私人財務顧問和專門從事遺產規劃的律師會組成團隊為客戶提供財稅法的整體規劃，如果碰到財務複雜的個案時，專業會計師也經常會成為團隊的一員，共同為客戶出謀劃策。

紐約財富首席執行官

麥慧琪