你不知道的美国财富规划新趋势

“市场中最常见的就是在低迷时失去耐心和勇气，待到复苏时却已悉数抛售。然而正确分配财富，进行财富管理的人则更容易坚持下来最终获利。”近日，美国国家财务教育基金会主席、美国认证财富规划师协会董事成员弗恩•海顿(Vern C. Hayden)在接受《第一财经日报》记者专访时说道。

近年来，随着中国居民财富的快速积累，对于财富规划的认知与需求也日益凸显，海顿认为，相比于美国，由于中国财富规划起步较晚并且缺少有经验的专业人才，导致目前在财富规划的路径选择上仍较为单一，在管理方式上可以更多的借鉴西方多年积累的经验和教训。

每个人都需要财富规划

“无论是美国人还是中国人，除非能做到高度自律，否则都很容易被一时对市场的‘迷恋’乱了阵脚。” 对于中国股市近期大幅波动而导致许多个人投资者财富大幅“缩水”的现象，海顿认为，大多数美国人也会在市场低迷的时候抛售，而在市场高点时买进，最终依旧不能获利，这是人之常情。

但不同的是，美国股市大多为机构参与者，而中国多为个人投资者，因此容易出现羊群效应，缺乏独立判断的经验与能力。此外，海顿认为：“对于大多数美国家庭来说，股市投资不是必须的，很多家庭更倾向去购买保险、基金等有稳定收益并且风险较低的投资，对于股市的热衷程度远不及中国投资者。”

海顿举例称，1999年美国技术泡沫时期，他的一个股票经纪人朋友，一开始在股市里获得了一些收益，随着人们对技术的狂热追求，他像是上瘾了一般卖房借款买技术类股票。但最终泡沫破灭，这当头一棒带走了他的所有。“卖房买股的行为是建立在对市场的积极预测上，然而并没有人能正确预测市场的走向，我们不希望在市场中体验过山车般的惊险，最好的选择就是不要被情绪主宰了决策。”

他建议中国投资者，对于财富分配有一定规划并且能够获得来自财富规划师正确建议的人，更容易在大潮中坚定信念，站稳脚跟。

目前，财富规划仍常被看作是富人的专利，但海顿认为，财富规划是贯穿了每个普通人一生的选择。同样地，在不同的人生阶段也会面临不同的财富规划目标，或积攒学费，或供楼养车，或为退休后的财务自由作准备。“财富规划师的作用就是帮助人们在自己不熟悉的领域做出合适的财务决策。”海顿认为，随着大资料时代的到来，财富规划师可以更好地将自己多年积累的经验与资讯分析相结合，从而帮助人们做出更合理的选择。

除了寻求专业的财富规划意见外，海顿还建议个人投资者对于财富的管理要从了解财经知识开始，阅读相关的书籍来了解股票，债券，房地产投资的知识，“即使每周只能抽出一个小时也好”。

怎样分配鸡蛋于不同的篮子中

财富规划中关键的一环是对风险承担能力的预估，然而在海顿接触过的上千个客户中，论及风险应对的时候多数人却都一头雾水。“市场一片叫好的时候，大多数人挤破脑袋也想要分一杯羹，却忽略了对于投资风险的预判。”海顿认为，如果当一项投资全部亏损亏可能对原有的生活模式产生影响甚至颠覆一切时，这项投资根本不应该发生。

2008年的金融海啸至今已有7年，市场舆论也一直是在入市和抽离之间争论不休，对此海顿认为，如果能做够做到合理地分配财富，那么留在市场中自然是最好的选择。

对于具体的财富分配，海顿建议30%～40%可以投资在股票、债券、共同基金、互惠基金等上面。债券作为一种相对安全又能获得一定收益的投资，可以分配10~20%在短期(2~3年)的优质债券上。对于在很多人看来收获颇丰的房地产行业，海顿认为投资30%～40%的比例较为理想，最好不要超过40%。此外作为一种保险措施，还可以投资10%于黄金、白银、钻石等具有一定保值和升值空间的贵金属上。最后预留10%的现金，以便遇到合适的机会时可以保证有本钱用于投资。

“在美国的历史上各个时期总会出现程度不一的危机，但最终市场也总能迎来复苏。唯有对未来抱有信心，我们才能在当下进行正确的投资。”海顿强调，在对未来充满信心的同时，也要怀着忧患意识冷静决策。

相比于发达经济体，发展中经济体的市场还有待发展，也充满了许多变量。“出于冲动，许多人正以与他们的投资本意相违背的方式支配着自己的财富，所以要控制好自己的情绪，积极适应市场的变化，不要被眼花缭乱的资讯市场打破了自己的判断。”海顿这样说道。

纽约财富首席执行官

麦慧琪